第 21 楼
第十四课 学会投资，让钱来为你工作(下)
三 基 金
1定义
通过基金发行单位，
集中投资者的资金交给专家或专门机构进行投资以获取利润的一种投资工具。基金的运作有两种方式：开放式基金和封闭式基金。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流。全球的基金市场90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金更具优势：①买卖方便。投资者可以随时在银行申购和赎回。②透明度高。除履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上的运作、驾驭资金的能力。③市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的收入会导致基金资产的增加。如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择。
2特点
基金的特点是利益共享、风险共担。
风险体现在：
①为了保障广大投资者的收益，证券投资基金的投资都有一个为分散风险进行投资组合的原则。例如，有的基金明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入某一家股票的比例都有最低限制。由于证券投资基金拥有若干种类的股票，当某几种股票的行情下跌时，基金受损，但“失之东隅，收之桑榆”，下跌所造成的损失可由另外几种上涨股票的收益来弥补，从而给投资者一个理想的综合回报。总的说来，组合投资大大降低了基金的风险，但并不是说组合投资完全能消除风险。
②证券投资基金的代理投资机构，一般都聘请证券专家和投资专家进行投资，专家虽然知识和经验丰富，但是也不能完全排除失误的可能性。
收益体现在：
①利息收入。基金利息收入主要来源于银行大额存款和基金所投资的债券。
②股利收入。基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。
③资本利得收入。在基金价格较低时购入，在基金价格较高时卖出，所获差价为资本利得收入。
四 保 险
1定义
保险是指投保人根据合同约定，定期向保险公司支付保险费，保险公司对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承担赔偿保险金的责任。保险一般分成财产保险和人身保险，人身保险又分人寿保险、意外伤害保险和健康保险。保险的基本作用是转移风险。通过购买保险，投保人将风险转移给保险公司，这样，投保人花少量的钱，就把风险转移出去，解除了生活、工作等活动中的后顾之忧。
2特点
保险的特点是风险小，收益多。
风险体现在：我国保险监察委员会对保险公司的注册资金要求非常高，对保险资金的运用控制也很严格，而且要求有较高的准备金以应付紧急支付，因此我国保险公司倒闭的可能性较小。万一有保险公司倒闭，保监委会责令其他一些保险公司承接破产公司的保单，因而一般说来，保险公司的倒闭不会引起客户的利益损失。
收益体现在：
①获得安全保障。当被保险人生病或受到意外伤害时，可获得保险公司的高额赔偿金。
②获得投资收益。保险公司通过保险资金的投资运作获取利润，被保险人可以享受到保险公司的投资分红。
“孙伯伯，听了以上您给介绍的几种投资方式，我打算给我妈妈买几份保险，同时我还想购买一些基金。”
“好的，等上完课以后，我再来为你制订一个投资计划。我再给你举一个例子。我同事的侄儿是名牌大学计算机系毕业，在杭州的一家网络公司上班，月薪七八千。与我们一般的大学教师比起来，他可以算得上是高薪阶层，但他总是感到缺钱用，经常跑来向他哥哥借钱。我的同事教育他要省吃俭用，想办法多存点钱。可他振振有辞地反驳道：‘即使我再怎么节约，一年也只能存个两三万，靠这点钱，我猴年马月才能买得起一套几十万的商品房？’的确，在任何时候，节俭都是必要的，但是工薪阶层要想靠节俭发家致富那是不现实的。常言道：‘节流而不开源，顶多只能拥有半潭死水；守成而不创业，顶多只能保住一片祖产。’工薪阶层要想获得财务自由，必须要学会投资，想办法让有限的工资生产出更多的钱。”孙教授说到这里，便给我介绍了一下诺贝尔基金会的理财方法。
——诺贝尔基金会每年颁发五个奖项，每个奖项的金额是100万美元，因而每年必须支付高达500万美元的巨额奖金。我们不禁要问，诺贝尔基金会的基金到底有多少，能够承担起每年巨额的奖金支出吗？事实上，诺贝尔基金之所以能够顺利支付，除了诺贝尔本人捐献的一笔庞大的基金外，更重要的应归功于诺贝尔基金会的理财有方。诺贝尔基金会于1896年由诺贝尔捐献980万美元成立。由于该基金会成立的目的是用于支付奖学金，基金的管理不允许出任何差错。因此，基金会成立的初期，其章程中就明确规定了基金的投资范围应限制在安全且固定收益的投资上，例如银行的存款与公债，尤其不应投资于股票或房地产，那样会让基金处于价格涨跌的风险之中。这种侧重于低回报率、安全至上的投资原则的确是稳健的作法，基金不可能损失，但结果是：随着每年奖金的发放和基金会运作的开销，历经50多年后，低回报率使得诺贝尔基金会的资产流失了2/3，到了1953年该基金的资产只剩下300多万美元了。眼看着基金的资产将要逐渐消耗殆尽，诺贝尔基金会的理事们意识到提高投资回报率对财富积累的重要性。于是在1953年做出了突破性的改革。他们更改了基金管理章程，将原先只准存放于银行与买公债的基金转向投资股票和房地产。新的理财观一举扭转了整个诺贝尔基金的命运。其后的几年，巨额奖金照发，基金会照常运作。到了1993年，基金会不但将过去的亏损全部赚回，基金的总资产更是成长到了27亿多美元。如果40年前诺贝尔基金会没有改弦易辙，仍然保持着以存银行为主的理财方式，那它早已会因发不出任何奖金而销声匿迹了。诺贝尔基金会成长的历史再次验证了投资的重要性。即使初期基金额再大，若不善于理财，也耐不住长年的坐吃山空。坐吃山空的速度虽快，若善于理财的话，财富增长的速度更快，财富仍会快速茁壮成长。
那么，普通百姓怎样才能获得财务自由？孙教授又教了我以下几种方法。
①学会用“两条腿”走路。“一条腿”就是要兢兢业业、踏踏实实做好本职工作，赚取属于自己的那一份也许并不是很高的薪水，这是生存的根本。一个人只有先求生存，然后才能求发展。另“一条腿”就是要利用业余时间去研究投资，购置盈利性资产，让资产为你赚钱。你要尽量把收入转化为资产，再把资产转化为收入。当你从资产得到的收入超过你的薪水时，你就可以辞职了。
也许有人会说投资风险大，他却不这么认为。他认为投资没有多大风险，只有不懂得投资的知识的人才有风险。投资就像是飞行。如果你在飞行学校学习了关于飞行的理论知识，并且用了几年时间进行飞行训练，那么飞行对你来说是充满了乐趣和刺激；但是如果你从来没有学习关于飞行的理论知识，也没有进行飞行训练，那你就不要冒这个险了。因此你要想成为一名成功的投资者，最好是先要向投资专家学习一些关于投资的基本知识，这样会大大降低你的投资风险。这也正如打高尔夫球一样，你在打高尔夫球之前，先要上一些训练课以掌握一些基本技巧。在拿你的血汗钱进行投资之前，你难道不需要学习投资所需的基本原则和知识？
②创建企业。在进入投资领域之前，无论你是投资不动产、企业、股票还是债券，你都需要一种潜在的“综合性的”商业意识，即企业家意识。这种意识对于你成为一名成功的投资者是非常必要的，因此你要去创建企业。一说到创业，很多人就担心自己既没有资金、技术，又没有管理经验和管理能力，如何创业？的确，创业很艰难，还要冒很大的风险。据统计，100家小企业中有99家将在十年内消失。因此，如果你不具备雄厚的实力，你就不要去冒这个险。那么除此之外，有没有更好的方法呢？当然有。你可以购买特许经营权。当你购买了一个“已被验证过的”运行良好的企业的特许经营权，你就省去了创业的艰辛和风险，你只要挑选优秀的人去操作这个系统就行了。如果遇到困难，你还可以向母公司寻求帮助，何乐而不为？
③学习销售。销售能力是一位企业家必须具备的最重要的能力之一。如果你想成为一名优秀的企业家，你就必须学会销售，做一名优秀的推销员。销售技能是个人成功的基本技能，它涉及与其他人的交往，包括与顾客、雇主、老板、配偶和孩子的交往。而交际能力，如书面表达、口头表达及谈判能力等对于一个人的成功更是至关重要。如果你想学习销售技能，你最好进入一家能够提供良好的培训项目的公司，如IBM公司、安利公司等。这些公司会帮助你克服失败造成的沮丧和恐惧心理，提高你的抗挫折能力，从而使你不会畏惧与任何人打交道，不会畏惧批评和拒绝，不会没有勇气开口向别人要钱。
④创造资产。创造资产是投资的最高境界，即不用花钱也能赚到钱。要想达到这个境界，你需要经过长时间的积累，主要是知识、经验和能力的积累。你必须要具备深厚的投资知识、丰富的投资经验、敏锐的市场观察力和果断的决策力。只有这样，你才能抓住稍纵即逝的机会。
下面孙教授给我讲了一个他亲身的经历。
——1999年8月的一天，孙教授在一个居民小区里散步，看到有一块“房屋出售”的招牌，只见上面写着：“因本人要去上海做生意，急欲低价出售商品房一套，有意者请面谈。”孙教授本来对房地产就很感兴趣，于是他敲开了那户人家的防盗门。原来房主想搬迁到上海做生意才以22万元的价格出售这套95平方米的房子，但必须是现金支付。如果仅从价格来看，这套房子确实是比较便宜的，但是他又不清楚这套房子的质量怎么样，这套房子到底值多少钱，所以当时他并没有急于表态。
事后，孙教授请他的一个朋友——一位房地产评估师对这套房子进行了综合评估，评估的结果是这套房子的实际价值至少在30万元以上。他打定主意要做这笔买卖。后来经过讨价还价，这套房子最终以20万元成交。但是他手头上根本没那么多现金，怎么办？他向一个同事借了10万元，期限是一个月，利息是10%。他又用房产证向银行申请了10万元的住房公积金贷款，分期十年偿还贷款。随后，孙教授在报纸上做广告：“低首期支付，轻松每月支付，降价出售房屋。”一时间，打电话要求购房屋的人络绎不绝。最后，孙教授以25万元的价格、首付10万元、分期10年付款的方式，把这套房子卖给了一对没有多少积蓄的青年教师夫妇。除去归还同事的110000元借款、400元的广告费以及每月支付给银行的1900多元的贷款，现在每月进帐500多元，这难道不是天上掉下来的馅饼吗？
“孙伯伯，想不到投资赚钱会这么容易。”
“是的，只要你的脑袋里有了投资理财的观念，让钱生钱就比较容易了。下面，我再给你介绍一下美国著名的投资理财专家罗伯特·清崎是怎样走上投资理财道路的。”
——清崎有两个爸爸，一个富，一个穷。
穷爸爸是他的亲生父亲，他受过良好的教育，聪明绝顶，拥有博士的光环，他曾经在不到两年的时间里修完了四年的大学本科学业，随后又在斯坦福大学、芝加哥大学和西北大学进一步深造，并且在所有这些学校都拿到了全奖，后来当上了夏威夷州的教育部督学。
富爸爸是他的好朋友迈克的父亲，他连八年级都没能念完，也就是说连高中都未毕业。
尽管两个人在知识学历方面有天壤之别，但穷爸爸终其一生都在个人财务问题的泥沼中挣扎，临终只留下一些待付的账单；而富爸爸成了夏威夷最富有的人之一，为教堂、慈善机构和家人留下数千万美元巨额遗产。
为什么两个爸爸在财务方面会有如此大的差距？原因就在于两个人对金钱的看法、理财观念不同。
有趣的是，清崎从小就接受两个爸爸的两种截然不同的思想观念的教育。
穷爸爸总是用这样一套观念来教育清崎：努力学习取得好成绩，考取名牌大学，最好能继续深造取得硕士甚至博士学位。有了高学历就容易找到一个安全稳定且薪水很高的工作，找到工作后要勤奋工作以寻求加薪和升迁，这样生活才会有保障。
而富爸爸则这样劝告清崎：学校的知识并不能给予你面对生活的全部技能，尤其是理财方面。如果没有建立正确的金钱观和理财观，那么再优厚的职业，也不能让你获得财务自由。富爸爸鼓励清崎学习赚钱的经营之道。
两种截然不同的思想观念使清崎陷入困惑和迷茫之中，他们之中谁会成功？谁会富有？应该听谁的？
两个爸爸给他截然对立的建议，这在客观上使他有了对比和选择的机会。两个爸爸的两种观念实际上是富人的观念和穷人的观念的对比和选择，而这种对比和选择的结果决定了他的一生。由于两个父亲的观念对立，使他得不到统一的说法，他便无法简单地对这些建议予以接受或拒绝。他们观点是如此相悖，尤其在涉及金钱的问题上更是如此，这令他既好奇又迷惑，他不得不花很多时间对他们的话进行思考。
经过比较、分析，清崎逐渐意识到富人之所以越来越富，穷人之所以越来越穷，中产阶级之所以总是在债务泥潭中挣扎，其主要原因之一在于他们的金钱观念不是来自学校，而是来自家庭。他们中的绝大多数人是从父母那里了解钱是怎么回事的。一对贫困的父母在培养孩子的理财观念时，只会说：“在学校里要好好学习喔。”结果，他们的孩子可能会以优异的成绩毕业，但同时也秉承了贫穷父母的理财方式和思维观念。要知道，由于家长的灌输，这些观念在孩子很小的时候就已经开始形成了。
令人遗憾的是，迄今为止，在美国乃至其他国家的学校里仍没有真正开设有关金钱的基础课程。学校教育只专注于学术知识和专业技能的教育和培养，却忽视了理财技能的培训。这也解释了为何众多精明的银行家、医生和会计师们在学校时成绩优异，可一辈子还是要为财务问题伤神；国家岌岌可危的政府官员们，他们中有些人虽然受过高等教育，但却很少甚至几乎没有接受过财务方面的必要培训。
正是由于以上的原因，清崎常常在想，当社会上有成百万的人需要医疗救助时该怎么办？当然，家人和政府会救济他们。可是，当医疗基金和社会保障基金用尽时又该怎么办？这并非是杞人忧天，如果我们继续把教子理财的重任交给那些由于自身缺乏财务知识，正濒于贫困边缘或已陷入贫困境地的父母的话，很难想象仅靠家人和社会的救济能够根治他们的“穷”病，实现整个社会的富裕。
两个爸爸存在着很多观念上的差异，这使得清崎不得不对他们的观念进行比较判断。
穷爸爸说：“努力学习能去好公司工作。”而富爸爸则说：“努力学习能发现并将有能力收购好公司。”
穷爸爸说：“我不富的原因是我有孩子”；富爸爸则说：“我必须富的原因是我有孩子。”
穷爸爸说：“挣钱的时候要小心，别去冒险”；富爸爸则说：“要学会管理风险。”
穷爸爸相信“我们家的房子是我们最大的投资和资产”。富爸爸则相信“我们家的房子是负债，如果你的房子是你最大的投资，你就有麻烦了”。
穷爸爸相信政府会关心你、满足你的要求。他总是很关心加薪、退休政策、医疗补贴、病假、工薪假期以及其他额外津贴这类的事情。他的两个参了军并在20年后获得了退休和社会保障金的叔叔给他留下了深刻的印象。他很喜欢军队向退役人员发放医疗补贴和开办福利社的做法，也很喜欢通过大学教育继而获得稳定职业的人生程序。对他而言，劳动保护和职位补贴有时看来比职业本身更为重要。他经常说：“我辛辛苦苦为政府工作，我有权享受这些待遇。”
富爸爸则信奉完全的经济自立，他反对这种理所应当的心理，并且认为正是这种心理造就了一批虚弱的、经济上依赖于他人的人。他提倡竞争。
穷爸爸努力存钱，而富爸爸不断地投资。
穷爸爸教他怎样去写一份出色的简历以便找到一份好工作；富爸爸则教他写下雄心勃勃的事业规划和财务计划，进而抓住创造事业的机会。
这些截然对立的思想使清崎不得不花很多时间对他们的话进行分析和判断。尽管思想的力量从不能被测量或评估，但当清崎还是一个小男孩时，他已经开始明确地关注我的思想以及自我表述了。他注意到穷爸爸之所以穷不在于他挣到的钱的多少（尽管这也很重要），而在于他的想法和行动。
两个爸爸都很重视教育和学习，但两人对于什么才是重要的，应该学习些什么的看法却不一致。穷爸爸希望他努力学习，获得好成绩，找个挣钱多的好工作，他希望他能够成为一名教授、律师或会计师，或者去读MBA。富爸爸则鼓励他学习挣钱，了解钱的运动规律并运用这种规律。“我不为钱工作。”这是富爸爸说了一遍又一遍的话，“钱要为我工作。”
在清崎9岁那年，他最终决定听富爸爸的话并向他学习挣钱。同时，他决定不听穷爸爸的，即使他拥有各种耀眼的大学学位。
高中毕业以后，清崎在纽约接受高等教育，大学毕业后加入美国海军陆战队，作为舰载武装直升机驾驶员，他被派往越南战场。从战场上归来后，清崎开始了自己的投资生涯。1977年他创办了一家公司，首次用尼龙和“维可牢”拉链制成“冲浪者”钱包，并投放市场，后来这个产品畅销世界，为公司创造了数百万美元的利润。后来他由于管理不善而导致公司倒闭。
1985年，清崎东山再起，他与别人共同创办了一家国际教育公司。这家公司在七个国家设有办事处，向成千上万的学生传授商业和投资课程。他主持的长达一年的电视节目通过怀旧有线网在全美播放，传播他的理论。
1997年，清崎写成了《富爸爸，穷爸爸》一书，轰动美国，发行量高达100多万册。而早在1994年，也就是在他47岁时，清崎就作为百万富翁退休了，因为他已经有了盈利性的房地产和股票投资，它们已经长成枝繁叶茂的参天大树了，清崎不用为金钱而四处奔波就可以舒服的躺在树荫下享受甜美的“果实”了。
讲完这些,孙教授进行了评价:“从清崎的成长经历来看，我们可以发现，他从小就深受这两个爸爸的影响，两个爸爸给了他人生最重要的东西，同时又让他看到了因为不同的理念导致了不同的命运：穷爸爸认为只要拥有良好的教育，谋取到一份稳定的职业就能得到人生的保障，结果一直没有逃脱‘老鼠赛跑’的圈子，临终前留下一大堆账单；而富爸爸认为在学校里学到的知识并不能给予你面对生活的全部技能，尤其是理财方面。如果没有建立正确的金钱观，那么再优厚的职业，也不能让你获得财务的自由。所以人应该学会让金钱为自己服务，而不是被金钱所奴役。这就是清崎的成长经历给我们的启示。”
“孙伯伯，听了您的一席话，胜读十年书。您今天给我讲的知识是我在学校的教科书里永远也学不到的。我现在懂得了财商不仅是一个理财的概念，更是一种全新的金钱观。富人之所以成为富人、穷人之所以成为穷人的根本原因就在于这种不同的金钱观。穷人是遵循‘工作为挣钱’的思路，而富人是遵循‘钱要为我工作’的思路。”
“你分析得对。在现实生活中，每一个人都有一个成功的梦想、一个致富的梦想。在市场经济的今天，金钱从某种意义上说是一种成功的体现，财富也自然成为衡量成功的一个标尺。财商高的人是财富大厦的构筑者，财商低的人大多过着入不敷出的生活。”
孙教授今天给我上的这一节课使我学到了不少关于投资理财的知识，我十分庆幸自己比同龄人又多学到了一门学问。课程结束后，孙教授为我设计了一个详细的投资理财计划：首先,为妈妈购买几份大病医疗保险、意外伤害保险和养老保险；其次,购买了三种不同类型的开放式基金和一些国债；再次,投资八万元开了一家店面，专门销售表哥所在公司代理的高科技电子产品，由表哥负责提供货源，妈妈负责销售；余下的钱暂时存进银行。
